Нормативное обеспечение. Информационное обеспечение финансового менеджмента Информационное обеспечение финансового менеджмента работа

Финансовый менеджмент как подсистема управления организацией может успешно функционировать лишь при наличии определенных видов обеспечения. Грамотное управление любой социально-экономической системой невозможно без надлежащего информационного обеспечения ее управленческого персонала. Данный тезис особенно актуален для участников современной жесткой конкурентной, динамично меняющейся бизнес-среды. Этим предопределяются особая роль и значимость информационных ресурсов, доступных управленческому персоналу фирмы.

Информация - это сведения, уменьшающие неопределенность в той области, к которой они относятся. Иными словами, не любые данные можно квалифицировать как информацию, а лишь тс, которые раскрывают объект внимания с какой-то новой, ранее неизвестной стороны. Из приведенного определения можно сделать очень важный вывод: информация сама по себе не существует, существуют лишь данные (информационные ресурсы, информационное сырье), из которых можно почерпнуть информацию. Таким образом, информация генерируется в процессе обращения приемника информации к информационному сырью, а потому она вариабельна и весьма субъективна.

К исходным данным, потенциально несущим информацию, предъявляются различные требования, в том числе: достоверность, полнота, своевременность, необходимая достаточность, актуальность, достаточная точность и т. п.

Информационное обеспечение процесса управления финансами - это совокупность, во-первых, информационных ресурсов (информационная база) и, во-вторых, способов их организации, необходимых и пригодных для реализации аналитических и управленческих процедур, обеспечивающих финансовую сторону деятельности компании.

Все информационные ресурсы, имеющие отношение к финансовой деятельности организации, можно сгруппировать в шесть крупных блоков: сведения регулятивно-правового характера, сведения нормативно-справочного характера, данные системы бухгалтерского учета, данные налогового учета, статистические данные и несистемные данные.

Сведения внутри каждого блока поддаются структуризации, в том числе с позиции степени конфиденциальности и доступности.

Что касается организационной стороны информационного обеспечения, то она может быть построена по-разному - в зависимости от финансовых, технических и других запросов и возможностей хозяйствующею субъекта. Здесь возможны различные варианты, например создание и постоянная актуализация собственной информационной базы, использование одной из специализированных баз типа «Гарант», «Кодекс» или «КонсультантПлюс», сочетание информационных возможностей сторонних организаций и собственных источников данных и др.

В системе информационного обеспечения процесса управления ключевую роль играет бухгалтерская отчетность. Речь идет не об информационном обеспечении текущего управления (для этого могут использоваться оперативные данные и данные текущего бухгалтерского учета), а об обеспечении финансовых решений тактического и стратегического характера, от которых зависит судьба предприятия и в известном смысле судьба его владельцев.

Бухгалтерская отчетность представляет собой наиболее достоверную информационную модель предприятия, доступную, как правило, для широкого пользования; последнее обстоятельство как раз предполагает и предопределяет значимую достоверность этого информационного источника. Тем не менее, понятие достоверности данных бухгалтерской отчетности не следует абсолютизировать.

Определение бухгалтерской отчетности может быть дано исходя из логики собственно бухгалтерского учета, который процедурно реализуется путем: а) открытия счетов в начале очередного учетного периода; б) отражения на них текущих операций в системе двойной записи; в) закрытия счетов и формирования отчетности за истекший период. Поэтому бухгалтерская отчетность есть система показателей об имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта, а также финансовых результатах его деятельности за отчетный период, представленных, как правило, в табличной форме и сформированных непосредственно в результате закрытия счетов Главной книги.

Поскольку при закрытии счетов их сальдо могут попадать либо в отчет о прибылях и убытках, либо в баланс, основными формами бухгалтерской отчетности являются именно эти две формы; любые другие формы (а, например, в годы советской власти их число доходило до двух десятков), по сути, являются аналитическими расшифровками или дополнением к упомянутым двум формам.

Бухгалтерская отчетность имеет многоцелевой характер. Она может использоваться как для внутрипроизводственных целей (имеются в виду цели собственников предприятия, его управленческого персонала и бухгалтерской службы), так и для целей анализа, планирования и контроля на данном предприятии, поскольку представленные в ней итоговые результаты деятельности предприятия за период позволяют реализовать эти функции.

Согласно Закону «О бухгалтерском учете» бухгалтерская отчетность коммерческой организации определена в следующем составе:

Бухгалтерский баланс (форма № 1);

Отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

Приложения к ним, предусмотренные нормативными актами;

Аудиторское заключение;

Пояснительная записка.

Состав приложений уточняется другими нормативными документами: Положениями по бухгалтерскому учету, приказом Минфина России с рекомендательными форматами отчетности и др. Согласно упомянутым документам к приложениям относятся: отчет о движении капитала (форма № 3), отчет о движении денежных средств (форма № 4) и приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5). Эти пять форм как раз и составляют годовую отчетность фирмы; помимо нее фирма обязана составлять промежуточную бухгалтерскую отчетность (за квартал нарастающим итогом), к которой относятся формы № 1 и 2. Все эти формы являются основой информационной базы финансового менеджмента.

Формы бухгалтерской отчетности представляют собой единое целое, поскольку с разных сторон дают характеристику финансового состояния и финансовых результатов, достигнутых предприятием за отчетный период. Этим формам присущи логические (взаимодополнение и корреспонденция форм), а также прямые и косвенные информационные (контрольные соотношения между статьями) взаимосвязи.

При составлении отчетности существенную роль играют принципы бухгалтерского учета. В частности, в соответствии с принципом исторических цен принято отражать активы по себестоимости; в соответствии с принципом осторожности некоторые виды активов показывают в балансе с учетом начисленных резервов.

Основную аналитическую нагрузку среди отчетных форм несет баланс. С позиции аналитика из множества видов балансов наибольшую значимость имеет аналитический баланс-нетто, в котором проведены определенная перекомпоновка и укрупнение статей, подразделов и разделов, а также выполнена процедура «очистки» от регулирующих статей, искажающих валюту (т. е. итог) баланса.

В отношении основных составных частей баланса - актива и пассива могут быть даны различные их интерпретации. Актив баланса имеет две основные трактовки: предметно-вещностную (актив - это опись инвентаря) и затратно-результатную (актив - это расходы ради будущих доходов). Пассив баланса имеет юридическую и экономическую интерпретации. Согласно первой пассив - это сумма обязательств предприятия перед его собственниками и контрагентами; согласно второй пассив представляет собой свод источников средств.

Любая статья в пассиве должна трактоваться не как собственно финансовые ресурсы, а как некий условный источник, за которым стоит реальное физическое или юридическое лицо, предоставившее хозяйствующему субъекту денежные средства в прямой или опосредованной форме. Поскольку возникшие в связи с предоставлением средств обязательства раньше или позже будут непременно погашены, соответствующий источник вполне может исчезнуть. Источники средств и собственно средства - это совершенно разные категории, поэтому они и представлены в различных разделах - соответственно в пассиве и активе баланса.

Одним из элементов пассива баланса является прибыль. При этом прибыль - это условный расчетный показатель, а не реальные средства, которые можно использовать в операциях купли-продажи.

Баланс как основная отчетная форма может быть составлен различным образом, при этом каждому представлению соответствует свое балансовое уравнение. Существует три основных балансовых уравнения:

LTA + СA=Е+ (LTL + CL), (1)

А-L = Е, (2)

LTA + (СА - CL) = Е + LTL, (3)

где А - активы фирмы;

Е - капитал собственников фирмы;

LTL - долгосрочные обязательства;

CL - краткосрочные обязательства;

L - обязательства (краткосрочные и долгосрочные);

LTA - внеоборотные активы;

СА - оборотные активы.

Приведенные уравнения позволяют составить балансы, ориентированные соответственно на менеджеров и кредиторов (уравнение (1)), собственников фирмы (уравнение (2)), инвесторов, т. е. собственников фирмы и ее лендеров (уравнение (3)).

Показатели отчета о прибылях и убытках могут существенно меняться в зависимости от того, какой метод - начисления или кассовый - применяется в компании для расчета выручки и финансовых результатов. Метод начисления является основным и используется по умолчанию.

Теоретически число методов исчисления выручки и финансовых результатов не ограничивается двумя, поскольку ключевым моментом в операциях купли-продажи является не отгрузка товаров или поступление денежных средств, а момент перехода права собственности и риска случайной гибели от одного контрагента к другому. Эти обстоятельства определяются так называемыми условиями франкировки (базисными условиями поставки (Инкотермс)).

Каждая хозяйственная операция вызывает изменение в финансовом состоянии предприятия, что немедленно отражается на балансе (в случае если бы баланс составлялся после каждой операции). Существуют четыре типа изменений в балансе: а) увеличение валюты баланса в случае одновременного и равновеликого увеличения актива и пассива; б) уменьшение валюты баланса в случае одновременного и равновеликого уменьшения актива и пассива; в) изменения в составе активов (валюта баланса не меняется); г) изменения в составе источников (валюта не меняется). (Отметим, что в пунктах а) и б) неравновеликого увеличения или уменьшения актива и пассива баланса в силу двойной записи быть не может.)

меняемой в России и в экономически развитых странах.

Особенности отчетности предприятий в годы советской власти:

а) множественность форм;

б) их централизованное утверждение;

в) их отраслевая ориентация;

г) наличие плановых показателей в балансе;

д) регламентация соотношений между отдельными статьями баланса;

е) обязательность составления месячной отчетности;

ж) почти ежегодная изменчивость;

з) составление баланса в оценке брутто;

и) регламентированность процедур учета, оценки и представления отчетных данных.

Особенности отчетности российских коммерческих организаций на современном этапе развития экономики : а) ориентация на МСФО;

б) уменьшение числа форм;

в) отказ от отраслевой ориентации;

д) составление баланса в оценке нетто;

е) доминанта двух основных и равноважных

отчетных форм - баланса и отчета о прибылях и убытках; ж) публичность отчетности;

з) размежевание финансовой и налоговой отчетности;

и) специфика представления прибыли в отчетности;

к) возможность выбора процедур учета, оценки и представления отчетных данных.

Кроме данных бухгалтерской отчетности организации и первичных документов, отражающих деятельность компании, источниками получения информации для финансового менеджера являются официальные статистические данные, валютные курсы, данные рейтинговых агентств, биржевая информация (котировки, индексы), результаты маркетинговых исследований рынка и т.п.

Информационное обеспечение

Информационное обеспечение финансовой деятельности предприятия представляет собой процесс непрерывного целенаправленного подбора соответствующих информативных показателей, необходимых для осуществления эффективных управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности предприятия.

Формирование системы информативных показателей для конкретного предприятия связано с ее организационно-правовой формой, отраслевыми особенностями, объемом, степенью диверсификации хозяйственной деятельности и другими условиями. Поэтому вся совокупность показателей, включаемых в информационную базу финансового механизма, группируется по видам источников информации и требует уточнения по каждой группе применительно к практической деятельности конкретного предприятия.

Первая группа -- это показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны. Эти показатели предназначены для прогнозирования возможных изменений во внешней среде функционирования предприятия при принятии стратегических решений в области финансовой деятельности. Формирование системы показателей первой группы основывается на публикуемых данных государственной статистики.

• 1) темп роста внутреннего валового продукта и национального дохода;
• 2) объем бюджетного дефицита;
• 3) объем эмиссии денег в рассматриваемом периоде;
• 4) денежные доходы населения;
• 5) вклады населения в банках;
• 6) индекс инфляции;
• 7) учетная ставка ЦБ.

Ко второй группе относятся основные информативные показатели, характеризующие отраслевую принадлежность предприятия, такие, как:

• 1) общая сумма используемого капитала, в том числе собственного капитала фирмы;
• 2) общая сумма активов фирмы, в том числе оборотных;
• 3) сумма балансовой прибыли по основной деятельности фирмы;
• 4) объем произведенной (реализованной) продукции;
• 5) ставка налогообложения прибыли по основной деятельности;
• 6) индекс цен на продукцию отрасли и др.

Данные показатели необходимы для принятия управленческих решений по вопросам оперативной финансовой деятельности предприятия. Источником их формирования служат публикации отчетных материалов в прессе, соответствующие рейтинги, платные бизнес - справки, предоставляемые на рынке информационных услуг.

Третья группа -- это показатели, характеризующие конъюнктуру финансового рынка. Система информативных показателей этой группы служит для принятия управленческих решений в области формирования портфеля долгосрочных финансовых инвестиции, осуществления краткосрочных финансовых вложений и других операций.

К данной группе относятся следующие показатели:

• 1) вилы основных, котируемых фондовых инструментов, обращающихся на биржевом и внебиржевом фондовом рынке;
• 2) котируемые цены спроса и предложения основных видов фондовых инструментов;
• 3) объемы и цены сделок по основным видам фондовых инструментов;
• 4) сводный индекс динамики пен на фондовом рынке;
• 5) кредитная ставка отдельных банков;
• 6) депозитная ставка отдельных банков;
• 7) официальные курсы отдельных валют;
• 8) курсы покупки-продажи отдельных валют, установленные банками.

Формирование системы показателей этой группы основывается на публикациях периодических изданий, фондовой и валютной биржи, а также на соответствующих электронных источниках информации.

Последняя, четвертая группа -- это показатели, формируемые из внутренних источников информации предприятия по данным управленческого и финансового учета. Система показателей данной группы составляет основу информационного обеспечения финансовой деятельности предприятия и включает в себя:

• 1) показатели, характеризующие финансовое состояние и результаты финансовой деятельности предприятия в целом;
• 2) показателей, характеризующие финансовое состояние и результаты финансовой деятельности отдельных структурных подразделений предприятия;
• 3) нормативно-плановые показатели, связанные с финансовой деятельностью предприятия.

На основе этой системы показателей производятся анализ, прогнозирование, планирование и принятие оперативных управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности предприятия.

Информационное обеспечение для управляющей подсистемы финансового механизма имеет большое значение, так как при принятии управленческих решений в области финансов от качества используемой информации в значительной степени зависят объем затрат финансовых ресурсов, уровень прибыли, рыночная стоимость предприятия, правильность выбора инвестиционных проектов и финансовых инструментов инвестирования и другие показатели. Чем больше размер капитала используется предприятием, тем важнее качество информации, необходимой для принятия финансовых решений, направленных на повышение эффективности деятельности предприятия.

Информационное обеспечение функционирования финансового механизма связано с получением различной экономической, коммерческой, финансовой и другой информации.

К финансовой информации относятся сведения о финансовой устойчивости и платежеспособности партнеров и конкурентов, ценах, курсах, дивидендах, процентах на товарном, фондовом, валютном рынках, сведения о положении дел на биржевом и внебиржевом рынках, информация о финансовой и коммерческой деятельности хозяйствующих субъектов и др. Владение информацией помогает оценивать ситуацию на рынках. Различная информация (например, сведения о поставщиках, покупателях и др.) может быть одним из видов интеллектуальной собственности (ноу-хау) и вноситься в качестве вклада в уставный капитал предприятия.

Нормативное обеспечение

Нормативное обеспечение функционирования финансового механизма образуют:

• 1) инструкции;
• 2) нормативы;
• 3) нормы;
• 4) тарифные ставки;
• 5) методические указания и разъяснения и т. п.

Финансовый менеджмент

1. Цели, задачи и содержание финансового менеджмента

Целью финансового менеджмента является выработка определенных решений для достижения оптимальных конечных результатов и нахождения оптимального соотношения между краткосрочными и долгосрочными целями развития предприятия и принимаемыми решениями в текущем и перспективном финансовом управлении.

Главной целью финансового менеджмента является обеспечение роста благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде.

Эта цель получает конкретное выражение в обеспечении максимизации рыночной стоимости бизнеса (предприятия) и реализует конечные финансовые интересы его владельца.

Основные задачи финансового менеджмента:

1). Обеспечение формирования достаточного объема финансовых ресурсов в соответствии с потребностями предприятия и его стратегией развития.

2). Обеспечение эффективного использования финансовых ресурсов в разрезе основных направлений деятельности предприятия.

3). Оптимизация денежного оборота и расчетной политики предприятия.

4). Максимизация прибыли при допустимом уровне финансового риска и благоприятной политике налогообложения.

5). Обеспечение постоянного финансового равновесия предприятия в процессе его развития, т. е. обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности.

Сущность финансового менеджмента: сферы влияния, субъекты и объекты управления

Финансовый менеджмент, или управление финансами предприятия, означает управление денежными средствами, финансовыми ресурсами в процессе их формирования, распределения и использования с целью получения оптимального конечного результата.

Финансовый менеджмент как наука управления финансами направлена на достижение стратегических и тактических целей хозяйствующего субъекта.

Сферы финансового менеджмента:

1.Финансовый анализ и планирование, а также финансовое прогнозирование:

Оценка и анализ активов и источников их формирования;

Оценка величины и состава ресурсов, необходимых для поддержания экономического потенциала компании и расширения ее деятельности;

Оценка источников дополнительного финансирования;

Формирование системы контроля за составлением и эффективным использованием финансовых ресурсов.

2. Обеспечение предприятия финансовыми ресурсами:

Оценка объема требуемых финансовых ресурсов;

Выбор форм их получения;

Оценка степени доступности и времени получения этих ресурсов;

Оценка стоимости обладания данным видом ресурсов (%, дисконт и др.);

Оценка риска, ассоциируемого с данным источником финансирования.

3. Распределение и использование финансовых ресурсов:

Анализ и оценка долгосрочных и краткосрочных решений инвестиционного характера;

Оптимальность времени трансформирования финансовых ресурсов в другие виды ресурсов (материальные, трудовые, денежные);

Целесообразность и эффективность вложений в основные средства, нематериальные активы и формирование их рациональной структуры;

Оптимальное использование оборотных средств;

Обеспечение эффективности финансовых вложений.

Финансовый менеджмент как система управления состоит из двух подсистем:

1) управляемая подсистема (объект управления)

2) управляющая подсистема (субъект управления).

Объектом управления является совокупность условий осуществления денежного оборота и движения денежных потоков, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих во внутренней и внешней среде предприятия.

Поэтому в объект управления включаются следующие элементы:1) Денежный оборот;2) Финансовые ресурсы;3) Кругооборот капитала;4) Финансовые отношения.

Субъект управления – совокупность финансовых инструментов, методов, технических средств, а также специалистов, организованных в определенную финансовую структуру, которые осуществляют целенаправленное функционирование объекта управления. Элементами субъекта управления являются: 1) Кадры (подготовленный персонал);2) Финансовые инструменты и методы;3) Технические средства управления;4) Информационное обеспечение.

Информационное обеспечение финансового менеджмента

Эффективность каждой управляющей системы в значительной мере зависит от ее информационного обеспечения. От качества используемой в процессе принятия решений информации в значительной степени зависят объем затрат финансовых ресурсов, уровень прибыли, рыночная стоимость предприятия.

Информационная система – это функциональный комплекс, который обеспечивает процесс непрерывного подбора информативных показателей, необходимых для осуществления анализа, планирования и подготовки эффективных управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности предприятия.

Информационная система финансового менеджмента призвана обеспечивать информацией не только управленческий персонал, но и внешних пользователей.

Высокая роль финансовой информации в подготовке и принятии эффективных управленческих решений предъявляет высокие требования к ее качеству.

К информационной системе предъявляются следующие требования:

Значимость;

Полнота;

Достоверность;

Своевременность;

Понятность;

Сопоставимость;

Эффективность.

Конкретные показатели этой системы формируется из внешних и внутренних источников.

Система показателей информационного обеспечения финансового менеджмента, формируемых из внешних источников, делится на четыре группы:

1. показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны;

2. показатели, характеризующие конъюнктуру финансового рынка;

3. показатели, характеризующие деятельность контрагентов и конкурентов;

4. нормативно-регулирующие показатели.

Система показателей информационного обеспечения финансового менеджмента, формируемых из внутренних источников, делится на три группы:

1. показатели финансовой отчетности;

2. показатели управленческого учета;

3. нормативно-плановые показатели, связанные с финансовым развитием предприятия.

Построение на предприятиях информационных систем финансового менеджмента неразрывно связано с внедрением на предприятиях автоматизированных информационных технологий управления финансовой деятельностью. Применение таких технологий предполагает использование разнообразного программного обеспечения, современных средств вычислительных устройств.

Вместе с тем следует учесть, что высокая степень автоматизации финансовой системы усиливает риск снижения ее безопасности. В связи с этим необходимо создавать соответствующие системы защиты информации.